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原文標題:奇鋐、富世達 切入AI水冷鏈 原文連結:https://www.chinatimes.com/newspapers/20250703000298-260206?chdtv 發布時間:04:10 2025/07/03 記者署名:楊絡懸 原文內容:AI伺服器平台邁入新一代升級週期,奇鋐(3017)與子公司富世達(6805)同步卡位水冷 解決方案核心環節,憑藉高良率模組與技術門檻推升訂單能見度,雙雙切入美系雲端業者 GB200/GB300伺服器水冷架構主供應鏈,以及ASIC平台導入強化含金量,法人看好兩家公 司下半年將迎AI伺服器放量高峰,全年營運成長明確。 奇鋐第二季表現優於預期,法人看好6月營收有望挑戰百億元大關,整季營收可望季增逾 20%。其中,AI伺服器營收占比已提升至35%,以NVIDIA平台為主,另有約兩成來自ASIC 平台;GB300平台已於6月進入試產,預計9月順利放量,第三季營收可望續增,第四季則 將受惠筆電與手機傳統旺季,全年營收上看千億元,年增逾5成。 從產品結構來看,GB300轉換期順利、良率表現穩定,加上韌體設計交由ODM廠主導,整合 進度具效率。在水冷模組中,switch tray與computer tray由奇鋐整合,子公司富世達供 應的快接頭已通過美系四大CSP認證,為GB300平台含金量升級的關鍵。此外,奇鋐觀察, ASIC產品毛利結構優於NVIDIA,除具模具費收入,市場競爭亦相對少,價格彈性更具優勢 。 面對後市需求,奇鋐已啟動越南廠與武漢廠擴產計畫,預計最快2026年第一季開出新產能 ,涵蓋水冷零組件、機構件與滑軌等。現階段非水冷產品稼動率已達8至9成,水冷模組則 因組裝較為繁複仍有提升空間,惟隨GB300與ASIC平台進一步放量,整體產能利用率可望 同步拉升。 富世達則採雙軸策略,持續提升既有產品良率與客戶滲透率,同時強化與母公司奇鋐協同 開發能力,在金屬件加工與水冷模組自製上具備量產條件。法人指出,富世達毛利結構穩 健、組裝效率提升明顯,可望同步受惠奇鋐出貨規模擴大。 觀察富世達浮動式快接頭已於GB200平台放量,並在GB300平台進一步導入,打入AI伺服器 核心架構設計,法人預估其第二季營收可望季增22%,全年伺服器事業比重持續走高,與 奇鋐聯手打造的水冷供應鏈優勢亦將逐步放大。 https://i.meee.com.tw/Lc4VuuJ.png
心得/評論: 好像有看到法人對富世達的目標價上修到951,雖然最近短線回檔沒站穩800 但長線來看有沒有機會再挑戰一次千金呢? 有戲 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.42.134 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751632447.A.24D.html
b455104 : 沒把關稅匯損考慮進去嗎 07/04 20:39
liangnet : 營收應該增加大過與匯損吧 07/04 20:45
Blackout : 奇鋐應該比較有戲,富世達最近一直被壓死 07/04 20:47
neowfish : 新聞出來應該是要開割了 07/04 20:47
s56565566123: 難實至名歸 07/04 20:52
Kroner: UC2推薦?有人試過嗎?靠譜嗎? 07/04 20:52
GingFreecss : 舊聞了 現在這個話題還能炒 真屌 07/04 20:53
jeremyZH : 出貨了 07/04 20:54
Blackout : 真的要讓富世達有料的應該是減速器,但不知道要等 07/04 20:56
Blackout : 多久 07/04 20:56
Chricey : 關節痛就老人病 07/04 20:56
RuRu5566 : 散熱太多利多啦 07/04 20:57
live1002 : 這好久了 07/04 21:08
wicer : 還有誰不知道的嗎 07/04 21:10
Feting : 原來這檔到今年還可以炒打入水冷供應鏈??? 07/04 21:11
Kroner : 看到關節痛,我就想起我姨媽 07/04 21:11
nttc5415 : 沒切入才是新聞吧 07/04 21:11
anigu0114 : 出貨囉 07/04 21:12
jpy : 奇鋐不是出來…. 07/04 21:13
rz2x : 高點放新聞???該不會... 07/04 21:15
Kroner : 有人知道UC2和其他關節保健品的差異嗎? 07/04 21:15
cleanx : 早就在做,炒很久了 07/04 21:23
dosiris : 偷偷告訴你 伺服器用的是沈浸式水冷 07/04 21:45
Gallardo : 哲哲概念股 07/04 21:50
perlone : 老黃展覽秀的機櫃看起來像沈浸水冷嗎? 07/04 22:17
Kroner : 剛開始吃UC2,期待 07/04 22:17
ProJ : 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈 07/04 22:25
getx105 : 怎麼有出貨文,我還想多賺啊 07/04 22:26
fourx5566 : 從關稅出來 300尾進 500初閃人 現在一度到800才來新 07/04 22:26
fourx5566 : 聞 看來是要割了 07/04 22:26
Kroner : 有人知道如何處理關節痛嗎?求分享! 07/04 22:26
josephpu : 出貨文吧 這新聞的內容有誰不知道嗎 07/04 22:32
numberrrrr : 這是lag 多久…. 07/04 22:32
CRonaldo07 : 雙鴻: 07/04 22:43