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作者s8752134 (Sea)
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標題Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降？
時間Wed Nov 6 21:56:43 2024
※ 引述《tailop (寧夏)》之銘言： : 最近聽到一種說法降息殖利率不一定會跟著降 : 那就意味降息也不會讓長債價格提升？ : 那靠北到底長債什麼情況下才會漲？ : 目前套牢的板眾想法是什麼？ : 真的是套著配沒關係嗎？ : 目前想到是趕快賣掉換短債 : 但因為虧損太大也捨不得認虧 關於債的知識，觀察起來板上蠻多壞人在那邊胡扯(除非是真的蠢不懂還要鬼扯) 但凡你具有基本的分析思辯能力，其實板上已經有足夠多的文章足以讓你了解， 單單搜尋個 "債"，你的問題就有答案了。 要不要賣債，完全取決於你的策略目標，你可以檢視一下你當初購債的原因？ 例如你購債的原因若單純是因為XXX講降息債會漲，然後想撈一筆的，那只能說你現在 購債虧損所以有現在這種心態完全可以理解，因為你買債的考量就只是為了 "價差"， 如果是這樣，說白了你就是看錯股票，那現在賣不賣就取決於兩個點： 1. 此時此刻你對未來債券價格走勢評估是繼續大跌？ 小跌？ 盤著？ 看漲？ 2. 如果你現在選擇賣掉，你是否有評估好新的標的是什麼了？ 如果你評估債券會繼續跌，也看好新標的，在你原始的目的 "賺價差" 的前提， 那我會說你就賣掉，至於後面債券漲 or 新標的漲跌，就是看你新的判斷是否準確。 其實購買債券的人，個人不建議你用這種單純只想著降息賺價差的思維去買， 如果你只是想賺價差，股票標的很多讓你選，債券因為降息而提高價格的部分， 那是附加的， 債券的本質與最大的價值是固定收息、以及到期還本。 不論直債 or 債券etf 都具有這功能，只能運作的方式各自不同而已，這個 部分在之前文章已經講過了就不再提。 (偏偏還是很多人以為債券etf長期持有不會回本) 至於為什麼要買債券收息，而不是直接買高股息個股 or etf or 成長股， 這個基本上就是每個人對於 "當前投資市場現況" 判斷的不同，所做的資產配置 而已，目的在於分散風險。 例如有人認為現在股市相對高點，獲利了結一定比例，並將該比例轉移至債券市場， 等待下一次熊市。 例如有人認為目前債券對應價格給出的殖利率，夠多，且長期配息相對股票穩定， 所以將部位(或定存部位) 轉移至債券繼續領息。 當你清楚的知道你購債的目的，只要這個目的還持續運作，甚至近期價格持續下跌， 換算殖利率越來越高，等於給你越來越多的債息，為何不？ 對這類人來說，反而是拍手叫好。 至於有人說因為購債所以錯失買 XXX 股爆漲的良機，從現在往回看一年是這樣沒錯， 但現在博弈的是未來的一年兩年甚至更久啊～～～ 未來一年還會是如此嗎？ 這不就每個人蒐集各種資訊內化並給出自己的判斷， 最終下好離手 盈虧自負！ 僅僅如此而已。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.199.75 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730901405.A.691.html
推 repast : 推 11/06 21:58
推 fhjqwefs : 推 11/06 21:58
推 zerro7 : 推好人 11/06 21:59
推 sailinege123: 推！！ 11/06 21:59
推 bob120400 : 請問etf的到期還本是如何運作的 11/06 22:00
推 Kroner : 長時間坐著工作，關節痛越來越嚴重，該怎麼辦？推薦UC2 11/06 22:00
推 kosrot : 好人 給推 11/06 22:00
推 Howard000123: 謝謝你講實話 11/06 22:00
推 maxangel : 正確！！ 11/06 22:00
推 King5566 : 好人 11/06 22:01
推 Kroner : 看到關節痛，我就想起我姨媽 11/06 22:01
推 alvis : 好人一生投資順遂 11/06 22:01
推 ericf129 : 推 11/06 22:02
→ fhjqwefs : 補充:買台積領股息買債卷賺價差是台灣股市特色(咦 11/06 22:02
推 falcons0213 : 到期還本債券ETF做得到嗎好奇 11/06 22:03
推 Chricey : 搞笑吧！關節痛，你能嚴重點嗎？我要讓你知道什麼叫真正的痛！ 11/06 22:03
推 LINPINPARK : 推 觀念清楚 11/06 22:03
→ zerro7 : etf是賣掉舊的(短)債 買新的(長)債 11/06 22:04
推 a94037501 : etf會換新債吧 11/06 22:04
推 breathair : 推 11/06 22:05
推 Chricey : 有人用過中醫針灸治療關節痛的嗎？效果如何？ 11/06 22:05
→ s8752134 : 對於債券etf的還本運作,可以a我前幾篇的文章, 我有 11/06 22:06
→ s8752134 : 說明 11/06 22:06
推 Fezico : 我覺得比較厲害的是喊殖利率10%的 11/06 22:06
→ strayfrog : etf不會到期啦，他會汰換 11/06 22:06
推 Kroner : 關節痛這種東西靠UC2就對了 11/06 22:06
推 CaLawrence : 出售部分長債etf換去短債etf 控制duration 就可以 11/06 22:06
→ CaLawrence : 達到類似還本的效果 11/06 22:06
→ CaLawrence : 譬如說持有10年 就每年賣1/10 11/06 22:07
推 PitzMan : ETF不一定，未到期前的買賣可能就產生價差(有可能損 11/06 22:07
推 Kroner : 有人知道UC2和其他關節保健品的差異嗎？ 11/06 22:07
→ PitzMan : 失)... 11/06 22:07
推 a94037501 : 雷根之前美國利率就長期10幾% 11/06 22:07
推 ChikanDesu : 所以現在買債券就是要吃降息紅利+崩盤預期 其中一個 11/06 22:07
→ ChikanDesu : 條件達成就會轉股市阿 沒人真的要長抱吧 歷史回測報 11/06 22:07
推 Kroner : 哈囉！關節痛真的超痛欸，我之前也遇過類似情況，後來去看醫生吃推薦UC2，效果不錯喔！ 11/06 22:07
→ ChikanDesu : 酬都超爛 11/06 22:07
推 zerro7 : 最厲害的是喊違約的吧 不知道在想甚麼 11/06 22:07
→ CaLawrence : 我是覺得大多數投資人不太需要用到這種方式 11/06 22:07
→ Fezico : 然後賺價差這事還多虧網紅還投顧在那邊一碼多少兩碼 11/06 22:08
推 Kroner : 看到有人提到關節痛，我就想到有一篇UC2推薦的文章 11/06 22:08
→ Fezico : 多少，荒繆到不行 11/06 22:08
推 ilovejesus : 推 11/06 22:09
→ Fezico : 殖利率10%，你股市也崩到爛掉了好不... 11/06 22:09
推 newvote : 其實不喜歡股版整個討論債券 11/06 22:09
推 Chricey : 剛開始吃UC2，期待 11/06 22:09
→ strayfrog : 明白自己為啥而買很重要阿 11/06 22:09
→ BBFish55 : 雖然你說的是對的，但是債酸不喜歡 11/06 22:09
推 kano2525 : 推 11/06 22:09
推 fhjqwefs : 買債卷報酬是其次重點是避險 熊市崩盤債卷獲利了結 11/06 22:10
推 Chricey : UC2神招啊，吃下去就對了 11/06 22:10
推 jacky77437 : 以前美國發債不多，10幾%利率還好，現在10%有算過 11/06 22:10
→ jacky77437 : 光是每年利息要多多少，根本沒有那個條件升那麼高 11/06 22:10
→ fhjqwefs : 轉買大跌的大型權值股或0050or006208才是債卷真價值 11/06 22:11
推 DeathStarDS1: 推 11/06 22:11
推 Kroner: 不動對關節最好，拎北都躺著 11/06 22:11
推 m971f8012 : 推 11/06 22:11
推 debian99 : 好文 推 11/06 22:12
推 a94037501 : 利率上升原本的利息又不會變是發債成本變高而已 11/06 22:12
推 joys : 觀念正確 11/06 22:16
推 Kroner : 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 11/06 22:16
推 lbjameschen : 推～ 11/06 22:17
推 ricky6114 : 推知識 11/06 22:17
推 zzzzaaaa : 長期有高息我就滿足了，至於能否賺價差太難預料了 11/06 22:19
→ zzzzaaaa : ，川川當選應該也是出乎意料 11/06 22:19
推 Chricey : 長時間坐著工作，關節痛越來越嚴重，該怎麼辦？推薦UC2 11/06 22:19
推 barryliou01 : 小弟把一年前把要當預售屋繳款的費用都丟入債券ET 11/06 22:20
→ barryliou01 : F 至少穩定 贏過定存 真不敢把要拿來繳房子工程款 11/06 22:20
→ barryliou01 : 的錢丟股票 遇到大回檔自己心態會崩 11/06 22:20
推 qoo10067 : 買債心態要正常，要賺價差 妖股很快 11/06 22:25
推 Chricey : 有人知道UC2和其他關節保健品的差異嗎？ 11/06 22:25
推 Arnol : ETF怎麼還本 11/06 22:25
→ Arnol : 不是會自動幫你換更長期的債嗎 11/06 22:25
推 Xyla : 推耐心好文,雖然我猜不到兩週依然有白目上來哀 11/06 22:27
推 DALUGI : ETF還本應該是指 配息總額=投入總額 但要放超級久吧 11/06 22:28
推 Chricey : 關節痛有沒有辦法完全根治啊？UC2聽起來像萬靈丹 11/06 22:28
→ LingHsieh : 喊違約的看看台灣央行持有多少美國國債 11/06 22:28
推 rkilo : 這兩年股票飆太離譜，大家都忘記空頭時期股市的風 11/06 22:29
→ rkilo : 險了，資金變大我寧可穩穩領息，還不用繳20%稅 11/06 22:29
→ ahwung : 不管怎麼換都會有債息,即便殖利率不變,一直配息,ETF 11/06 22:29
推 Chricey : 有人知道UC2和其他關節保健品的差異嗎？ 11/06 22:29
→ s8752134 : ETF還本我前兩篇文章有說明，不懂的可以去看 11/06 22:29
→ ahwung : 成本就一直下降,但是確實跟股票比賺得相當慢 11/06 22:29
推 nbalook : ETF無限期投放 應視為永續債券 11/06 22:30
推 Miyanishi25 : 推薦這篇文章 11/06 22:30
推 Chricey : UC2是啥東西？求解釋啦！ 11/06 22:30
→ nbalook : 畢竟 實體債券最大優點就是到期償本 11/06 22:30
推 a1992515 : 推喔 同意太多 11/06 22:31
推 gain : ETF保本還不簡單，賣深度call就好了，除非殖利率12% 11/06 22:31
→ gain : 不然根本不會破超深call 11/06 22:31
推 Chricey : 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 11/06 22:31
推 luke0710 : 推 11/06 22:38
推 Yuugumo : 推 難得有好人講正確觀念 11/06 22:41
推 dhccc : 長債不行吧 你要到期還本放定存就好了 11/06 22:43
→ dhccc : 除非你債券放20年 10年不動 才能到期還本 11/06 22:44
推 Kroner : UC2是天然成分嗎？還是有添加物啊？ 11/06 22:44
推 limulus : 推 11/06 22:45
推 poorcharles : 股版多些這種含金量高的文章 少些芝芝 心心那種 11/06 22:45
推 f204137 : 是啊 殖利率上升 高興的來不及了 11/06 22:47
推 cocomashow : 下好離手 11/06 22:52
推 Chricey : 看到關節痛，我就想起我姨媽 11/06 22:52
推 blueheaven07: 可以 11/06 22:55
推 rrr931481 : 不推不行 11/06 22:56
推 js01078687 : 推 11/06 22:58
推 ko1 : 推 11/06 22:58
推 Kroner : 樓下關節痛都吃鞏固力 11/06 22:58
推 IanLi : ETF要看運作，不一定是還本而是在次級市場賣掉 11/06 23:03
推 deednoon : 推 11/06 23:04
推 joe2 : 有思考是好事 11/06 23:04
推 Derry20732 : 一堆債酸認為殖利率6%自己股票還會漲 11/06 23:05
推 Kroner : UC2是天然成分嗎？還是有添加物啊？ 11/06 23:05
推 l145678p : 謝謝分享 11/06 23:09
推 keepkef : 厲害 11/06 23:14
推 shi21 : 推 11/06 23:20
→ hookj : 更慘的是送分題想撈一筆 結果買美債正二的 連套著 11/06 23:24
推 Chricey : 不動對關節最好，拎北都躺著 11/06 23:24
→ hookj : 配的資格都沒 11/06 23:24
推 wdnm3444 : 難得的好人 推知道自己為什麼要進場很重要 11/06 23:29
→ lask : 為什麼買長債的00795的人比00687的少 11/06 23:33
→ lask : 明明這幾年00795配得比00687多一些 11/06 23:34
推 Chricey : 關節痛有人有有效的復健方法嗎？ 11/06 23:34
推 ROCKT70 : 推 11/06 23:37
推 JohnLackey : 送分變送命 還好還有股票有出息 11/06 23:43
推 hanhsiangmax: 推 11/06 23:48
推 s973311 : 推啊 投等債6%多領息還不用扣稅 真的爽.. 11/06 23:52
推 Chricey : 不動對關節最好，拎北都躺著 11/06 23:52
→ s973311 : 債券配息也不是像高股息左手配右手越配越少 債息是 11/06 23:53
→ s973311 : 無中生有的 11/06 23:53
→ s973311 : 債息 固定 穩定 不用扣稅 都是優點 11/06 23:53